公司代碼：

公司代碼：600120                                                  公司簡稱：浙江東方

浙江東方金融控股集團股份有限公司

2018年年度報告摘要

一      重要提示

1   本年度報告摘要來自年度報告全文，為全面了解本公司的經營成果、財務狀況及未來發(fā)展規(guī)劃，投資者應當到上海證券交易所網站等中國證監(jiān)會指定媒體上仔細閱讀年度報告全文。

2    本公司董事會、監(jiān)事會及董事、監(jiān)事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。

3    未出席董事情況

4    大華會計師事務所（特殊普通合伙）為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。

5    經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案

以公司2018年末總股本874,388,093股為基數，每10股分配現金紅利1.0元（含稅），合計分配利潤87,438,809.30元，剩余未分配的利潤滾存至2019年；同時，以資本公積向全體股東每10股轉增3股，共計轉增262,316,428股，轉增后公司總股本增加至1,136,704,521股。

二      公司基本情況

1    公司簡介

2    報告期公司主要業(yè)務簡介

（一）主要業(yè)務和經營模式

公司作為一家國有上市金控平臺，報告期內通過控股參股多家公司分別經營各項金融業(yè)務和商貿業(yè)務，具體業(yè)務如下：

1、金融業(yè)務

公司主要通過多家金融類子公司、合營公司等分別經營信托、期貨、人身險、基金管理、直接投資、融資租賃、財富管理等業(yè)務，具體如下:

（1）信托業(yè)務

信托業(yè)務，由浙金信托開展。浙金信托是經中國銀行保險監(jiān)督管理委員會批準的非銀行金融機構，經營的主要業(yè)務包括固有業(yè)務和信托業(yè)務。信托業(yè)務指信托公司作為受托人，按照委托人意愿以公司名義對受托的貨幣資金或其他財產進行管理或處置，并從中收取手續(xù)費的業(yè)務。固有業(yè)務指信托公司運用自有資本開展的業(yè)務，主要包括存放同業(yè)、債券投資、認購本公司信托產品及認購中國信托業(yè)保障基金等。信托產品投資范圍涵蓋了證券、金融、基礎設施、房地產、工商企業(yè)等各個領域；信托產品設計包括了股權投資、債權投資、有限合伙投資、產業(yè)基金等多元化業(yè)務結構。

（2）期貨業(yè)務

期貨業(yè)務，由大地期貨開展。大地期貨是經中國證監(jiān)會批準設立的非銀行金融機構，經營業(yè)務主要包括經紀業(yè)務、資產管理業(yè)務、風險管理業(yè)務等。經紀業(yè)務主要指代理客戶買賣期貨或期權合約、辦理結算和交割手續(xù)，并收取手續(xù)費的一項業(yè)務。資產管理業(yè)務是指期貨公司接受單一客戶或者特定多個客戶的書面委托，根據相關規(guī)定及合同約定，運用客戶委托資產進行投資，并按照合同約定收取費用或者報酬的業(yè)務活動。風險管理業(yè)務是指通過期貨公司設立的風險管理子公司開展包括基差交易、倉單服務、合作套保、定價服務、做市業(yè)務及其他與風險管理服務相關的業(yè)務，涵蓋期貨期權上市品種及其他產業(yè)鏈相關品種的現貨貿易、遠期交易和期貨交割等。

（3）人身險業(yè)務

人身險業(yè)務,由中韓人壽開展。中韓人壽是經中國銀行保險監(jiān)督管理委員會批準的人壽保險公司，主要經營人壽保險、健康保險和意外傷害保險等保險業(yè)務，以及上述業(yè)務的再保險業(yè)務。公司在合規(guī)經營、防范風險的前提下，致力于個險、銀保兩大主力渠道，同時拓展團險、中介、網絡等戰(zhàn)略渠道，實現業(yè)務穩(wěn)健有價值的增長；積極引進國外先進的財富管理理念，以客戶的家庭生命周期為出發(fā)點，從風險保障和財富管理的全局視角，對人生各階段的關鍵問題進行頂層規(guī)劃，提供整體解決方案，實現人生目標。

（4）財富管理業(yè)務

財富管理業(yè)務，由般若財富開展。般若財富持有私募投資基金管理人資格牌照，主要業(yè)務包括資產管理，私募股權投資基金管理，投資咨詢，投資管理。公司致力于客戶需求為導向，利用自身獨立的風險控制，以及系統(tǒng)完整的投資決策體系，為高凈值客戶提供解決方案及產品組合。

（5）基金管理業(yè)務

基金管理業(yè)務，主要由東方產融、國貿東方資本和東方嘉富開展，主要管理 VC、PE、PIPE 和夾層基金。業(yè)務的營收來源于各支基金的管理費和超額業(yè)績報酬，兩項收入分別取決于管理基金的規(guī)模以及專業(yè)的投研分析能力。公司具備挖掘優(yōu)質資產的能力，具有強大的募集資金能力以及豐富的客戶資源。

（6）基金投資業(yè)務

基金投資業(yè)務，主要以公司自身及全資子公司東方產融作為投資主平臺，通過行業(yè)研究挖掘項目標的，從多途徑獲得投資信息以及利用自身儲備資源開拓投資渠道，尋找具有成長性的目標企業(yè)，在進行系統(tǒng)的盡職調查后，履行相應程序，以參股形式或者聯合成立基金間接投資的方式，投資于企業(yè)股權。

（7）融資租賃業(yè)務

融資租賃業(yè)務，由國金租賃開展。國金租賃是經中國商務部批準設立的融資租賃公司，主要經營范圍包括融資租賃業(yè)務、租賃業(yè)務、向國內外購買租賃財產、租賃財產的殘值處理及維修、租賃交易咨詢等，兼營與融資租賃主營業(yè)務相關的商業(yè)保理業(yè)務。服務的對象主要是有大型設備、固定資產需求的機構或自然人，主要涉及的行業(yè)有醫(yī)療健康產業(yè)、公用事業(yè)、教育文化旅游、經營性物業(yè)、高端工業(yè)制造等，業(yè)務模式一般為售后回租和直租，盈利主要來源于資金利差以及杠桿水平。

2、商貿業(yè)務

公司商貿流通業(yè)務主要為兩個部分：進出口貿易業(yè)務以及內貿業(yè)務。進出口貿易業(yè)務主要由公司下屬各進出口子公司開展和經營，出口商品分類為針織服裝，梭織服裝、家用紡織品、服飾類、鞋靴類等，貿易模式主要是根據海外客戶訂單和國內供應商生產情況，通過接單、采購、出口、結匯、退稅等環(huán)節(jié)實現服務交易，子公司自身無零售業(yè)務，無零售門店；此外，子公司還從事部分代理進出口業(yè)務，經營模式為通過收取代理費獲得收益。

內貿業(yè)務由公司及子公司開展，子公司主要開展鋼材、有色金屬等貿易，貿易模式主要為采購、銷售；公司開展期現結合業(yè)務，所涉及的主要產品為白銀、橡膠、PTA，經營模式為無風險套保模式。

（二）行業(yè)情況說明

1、金融行業(yè)

報告期內，圍繞服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革三項任務，以從嚴監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管為基調的新金融監(jiān)管框架逐步形成，各監(jiān)管機構出臺多項文件提高行業(yè)合規(guī)經營水平，防范系統(tǒng)性金融風險。此外，報告期內國家相繼出臺一系列金融開放政策并有序落地，金融機構對外開放程度擴大，金融行業(yè)將迎來挑戰(zhàn)和機遇并存的新格局。

（1）信托行業(yè)

2018年以來，監(jiān)管部門持續(xù)加強對通道業(yè)務的監(jiān)管，推動金融去杠桿，信托通道業(yè)務規(guī)模減少，因而信托行業(yè)整體資管規(guī)模有所下降?；诋斍暗暮暧^經濟環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境，我國信托行業(yè)正在從高度依賴房地產、政府平臺類企業(yè)融資與牌照通道套利的增長模式向回歸信托本源、服務實體經濟、強調主動管理能力的方向轉變；在宏觀經濟增速放緩、實體經濟去杠桿化、經濟發(fā)展方式轉變和增長動力轉換的背景下，信托行業(yè)作為金融業(yè)中的重要組成部分，也將面臨較大轉型壓力。但從長期來看，新的外部環(huán)境有助于提升信托行業(yè)資產管理能力和風險防控意識，加快信托行業(yè)轉型速度，促進信托行業(yè)健康穩(wěn)健發(fā)展。

（2）期貨行業(yè)

報告期內，我國期貨市場開啟國際化進程：原油期貨上市，鐵礦石期貨和PTA期貨引入境外交易者，外商投資期貨公司股比上限放寬，國內期貨市場已經形成全面對外開放的新格局。在改革開放40周年之際，期貨業(yè)繼續(xù)本著服務實體經濟的初心快速發(fā)展：進一步加大品種創(chuàng)新力度，“保險+期貨”試點成效顯著，商品期交所場外服務平臺上線運行，期貨市場服務實體經濟的能力進一步提高。

（3）保險行業(yè)

報告期內，中國保險業(yè)發(fā)展進入新的發(fā)展階段，發(fā)展軌跡從高速增長進入到高質量發(fā)展。受監(jiān)管和市場環(huán)境等多重因素變化影響，人身險公司2018年原保費收入同比增速雖為近年新低，但一定程度上釋放了前期高速增長積累的矛盾，是為高質量發(fā)展積蓄動能。隨著經營主體對于保險本質和屬性的認知不斷加深，行業(yè)對回歸本源的理解更加全面，保險將充分發(fā)揮長周期保障優(yōu)勢，為客戶提供覆蓋全生命周期的風險保障和財務規(guī)劃，大力發(fā)展長期保障型和儲蓄型產品，有效轉移風險、平滑財務波動、保障人民生活。中國銀保監(jiān)會的成立也標志著保險監(jiān)管體系不斷成熟，保險監(jiān)管理念逐步轉向以經營業(yè)務性質劃分監(jiān)管對象，從行業(yè)監(jiān)管轉向功能監(jiān)管，未來保險行業(yè)將發(fā)展地更加健康，風險防范能力也將有效提升。

（4）財富管理行業(yè)

報告期內，在強監(jiān)管的大背景下，去杠桿持續(xù)推進，隨著資管新規(guī)細則的出臺，財富管理行業(yè)的內部分化進一步加劇，過去粗放式經營模式將轉向專業(yè)化的經營時代。財富管理機構的品牌優(yōu)勢及專業(yè)能力愈發(fā)重要，資金和資源逐步向規(guī)范運作、品牌知名度高的大機構傾斜。未來在行業(yè)馬太效應推動下，經營穩(wěn)健、風控嚴格，且能獲取優(yōu)質底層資產的公司必將迎來新的發(fā)展機遇。

（5）基金管理行業(yè)

根據中國證券投資基金業(yè)協(xié)會所公布的數據，截至2018年末，協(xié)會已登記私募基金管理人24448家，同比增長8.92%；管理基金規(guī)模12.78萬億元，較2017年末增加1.68萬億元，同比增長15.12%，總體上看，私募基金規(guī)模依舊呈現穩(wěn)步增長的態(tài)勢。資管新規(guī)的出臺使得資管行業(yè)格局發(fā)生深刻變化，私募行業(yè)將回歸“投資本源”。隨著各類監(jiān)管政策的不斷出臺，私募基金行業(yè)的規(guī)范化運作將進一步完善。

（6）融資租賃行業(yè)

我國融資租賃行業(yè)仍處于發(fā)展初期，融資租賃行業(yè)正在經歷由“追求規(guī)模和速度的粗放型發(fā)展方式”向“追求資產質量與風險管理的專業(yè)化經營方式”轉變。各類融資租賃公司基于股東背景形成了差異化的商業(yè)模式，構建核心競爭力。報告期內，融資租賃公司正式劃歸至中國銀保監(jiān)會監(jiān)管，統(tǒng)一監(jiān)管有助于規(guī)范行業(yè)發(fā)展，促進行業(yè)整合，預計未來將在行業(yè)準入、業(yè)務開展、風險管理等方面提出更高要求。隨著中國產業(yè)經濟結構的調整，技術革新帶動的固定資產投資增長將是推動融資租賃市場發(fā)展的內源動力。

2、商貿行業(yè)

報告期內，國家陸續(xù)出臺了一系列減稅降費、優(yōu)化口岸營商環(huán)境的政策措施，調整產品結構，積極應對中美貿易摩擦。海關總署數據顯示，2018 年我國外貿進出口總值達到 30.5 萬億元人民幣，同比增長 9.7%。其中出口 16.4 萬億元，增長 7.1% ；進口 14.1 萬億元，增長 12.9%；貿易順差 2.3 萬億元，收窄 18.3%?？傮w來看，2018 年我國對外貿易穩(wěn)中有進，進出口規(guī)模創(chuàng)歷史新高。此外，我國外貿發(fā)展還呈現出結構持續(xù)優(yōu)化、動力加快轉化、發(fā)展更趨平衡等特點。盡管未來我國外貿發(fā)展面臨的形勢復雜嚴峻，但我國外貿穩(wěn)定發(fā)展仍然具有諸多有利因素，包括世界經濟仍將延續(xù)緩慢復蘇態(tài)勢；我國主動擴大開放，穩(wěn)外貿政策陸續(xù)推出、積極效應持續(xù)顯現、產業(yè)升級加快、企業(yè)活力增強等，都為我國外貿發(fā)展提供了強有力支撐。

3    公司主要會計數據和財務指標

3.1 近3年的主要會計數據和財務指標

單位：元  幣種：人民幣

3.2 報告期分季度的主要會計數據

單位：元  幣種：人民幣

季度數據與已披露定期報告數據差異說明

4    股本及股東情況

4.1 普通股股東和表決權恢復的優(yōu)先股股東數量及前10 名股東持股情況表

單位: 股

4.2 公司與控股股東之間的產權及控制關系的方框圖

4.3 公司與實際控制人之間的產權及控制關系的方框圖

4.4 報告期末公司優(yōu)先股股東總數及前10 名股東情況

5    公司債券情況

三      經營情況討論與分析

1    報告期內主要經營情況

報告期內，公司實現營業(yè)收入1,071,775.33萬元，較上年同期增長9.24%；實現進出口總額2.79億美元，同比下降6.15%，其中出口2.29億美元，同比下降6.99%，進口0.50億美元，同比下降2.09%。公司實現利潤總額102,706.78萬元，同比增長0.41%，歸屬于上市公司股東的凈利潤70,363.88萬元，同比減少2.20%。截至2018年12月31日，公司資產總額為1,836,272.11萬元，歸屬于上市公司股東的凈資產為922,692.59萬元，公司整體經營情況保持持續(xù)平穩(wěn)態(tài)勢。

2    導致暫停上市的原因

3    面臨終止上市的情況和原因

4    公司對會計政策、會計估計變更原因及影響的分析說明

報告期內，依照財政部頒布的《關于修訂印發(fā)2018年度一般企業(yè)財務報表格式的通知》（財會[2018]15號）的相關要求，經公司八屆董事會第十一次會議、八屆監(jiān)事會第七次會議經審議通過，公司對會計政策相關內容進行相應變更，對財務報表相關科目進行列報調整，并對可比會計期間的比較數據進行了調整，具體如下：

本次會計政策變更，符合《企業(yè)會計制度》和《企業(yè)會計準則》的有關規(guī)定，程序合法，僅對資產負債表及利潤表列報項目及其內容做出的調整，對公司財務狀況、經營成果和現金流量不產生影響。

5    公司對重大會計差錯更正原因及影響的分析說明

6    與上年度財務報告相比，對財務報表合并范圍發(fā)生變化的，公司應當作出具體說明。

本期納入合并財務報表范圍的主體共49戶，具體包括：

[注1]：控股子公司浙江國貿東方房地產有限公司持有該等公司100%的股權。

[注2]：本公司持有該公司98.64%的股權，控股子公司浙江東方集團產融投資有限公司持有該公司1.36%的股權。

[注3]：本公司持有該公司97%的股權，控股子公司杭州舒博特新材料有限公司持有該公司3%的股權。

[注4]： 控股子公司浙江東方集團服裝服飾進出口有限公司持有該等公司100%的股權。

[注5]：控股子公司浙江東方集團嘉業(yè)進出口有限公司持有該公司60%的股權。

[注6]：控股子公司浙江東方集團國際貨運有限公司持有該公司100%的股權。

[注7]：控股子公司大地期貨有限公司持有該公司70%的股權。

[注8]：本期納入合并范圍的結構化主體詳見年報全文附注八、合并范圍的變更說明。

[注9]： 控股子公司浙江東方集團泓業(yè)進出口有限公司持有該等公司100%的股權。

[注10]：全資子公司浙江般若資產管理有限公司持有該公司51%的股權，全資子公司浙江東方集團產融投資有限公司持有該公司19%的股權。

子公司的持股比例不同于表決權比例的原因、以及持有半數或以下表決權但仍控制被投資單位的依據說明詳見年報全文附注九、在其他主體中的權益說明。

本期納入合并財務報表范圍的主體較上期相比，增加6戶，減少8戶，其中：

1.本期新納入合并范圍的子公司、特殊目的主體、通過受托經營或承租等方式形成控制權的經營實體

2.本期不再納入合并范圍的子公司、特殊目的主體、通過委托經營或出租等方式喪失控制權的經營實體

合并范圍變更主體的具體信息詳見年報全文附注八、合并范圍的變更。